ชาวดอย 7 หมื่น ได้เฮกันอีกรอบแล้ว…เมื่อราคาทองคำช่วงนี้กลับขึ้นมาผงาดอีกแล้ว! ล่าสุดราคาดีดกลับขึ้นมาแตะระดับ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำให้ทองไทยขึ้นทะลุ 70,000 บาท เป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน นับตั้งแต่ช่วงเดือนพฤษภาคมปีที่ผ่านมา
ย้อนหลังราคาทองช่วง 3 เดือนก่อนหน้า
ณ สิ้นเดือน พ.ค. 69
- ทองคำแท่ง รับซื้อ 69,800 บาท ขายออก 70,000 บาท
- ทองรูปพรรณ รับซื้อ 68,401.92 บาท ขายออก 70,800 บาท
ณ สิ้นเดือน มิ.ย. 69
- ทองคำแท่ง รับซื้อ 63,100 บาท ขายออก 63,300 บาท
- ทองรูปพรรณ รับซื้อ 61,837.64 บาท ขายออก 64,100 บาท
ณ สิ้นเดือน ก.ค. 69
- ทองคำแท่ง รับซื้อ 63,950 บาท ขายออก 64,150 บาท
- ทองรูปพรรณ รับซื้อ 62,671.44 บาท ขายออก 64,950 บาท
ณ วันที่ 21 ส.ค. 69 เวลา 13.19 น.
- ทองคำแท่ง รับซื้อ 70,300 บาท ขายออก 70,500 บาท
- ทองรูปพรรณ รับซื้อ 68,887.04 บาท ขายออก 71,300 บาท
“อารีรัตน์ มุราชัย” หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด หรือ GCAP GOLD ประเมินว่า ราคาทองคำกลับมาได้แรงหนุนอย่างชัดเจน หลัง Bond Yield สหรัฐระยะยาวปรับตัวลงแรง ภายหลังกระทรวงการคลังสหรัฐประกาศเพิ่มวงเงินซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาล หรือ Treasury Buybackสำหรับพันธบัตรอายุ 10–30 ปี จาก 2 พันล้านดอลลาร์ เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อครั้ง เพื่อช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาดพันธบัตรระยะยาว
หลังการประกาศดังกล่าว Bond Yield อายุ 30 ปีลดลงเกือบ 10 bps สู่ระดับ 5.18% หลังขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน กลายเป็นแรงหนุนสำคัญให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 3% และทะลุระดับ $4,500 สะท้อนว่าแรงกดดันจากตลาดพันธบัตรที่เคยเป็นปัจจัยลบต่อทองคำเริ่มผ่อนคลายลง
“Treasury Buyback ไม่ได้หมายความว่า Bond Yield จะปรับตัวลงต่อเนื่อง เนื่องจากทิศทางระยะยาวยังขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อ นโยบายดอกเบี้ยของเฟด และความกังวลต่อภาระหนี้รัฐบาลสหรัฐ หาก Bond Yield กลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง ก็ยังมีโอกาสสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำได้ ทำให้ทิศทางตลาดพันธบัตรยังเป็นปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตาม”
ด้านสถานการณ์สหรัฐ-อิหร่าน ยังเป็นอีกปัจจัยที่ต้องจับตา หลังกรอบ MOU 60 วันสิ้นสุดลงโดยไม่มีการขยายเวลา ขณะที่ความไม่แน่นอนบริเวณช่องแคบฮอร์มุซยังสร้างความกังวลต่ออุปทานพลังงาน หากสถานการณ์กลับมาตึงเครียดและผลักดันราคาน้ำมันสูงขึ้น อาจหนุนแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ขณะเดียวกันก็อาจเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อและผลักดัน Bond Yield ให้สูงขึ้น จึงเป็นปัจจัยที่อาจเพิ่มความผันผวนให้กับราคาทองคำ
กลยุทธ์ลงทุน GCAP GOLD ประเมินว่า โครงสร้างราคาทองคำกลับมาเป็นบวกมากขึ้น หลังทะลุแนวต้านสำคัญบริเวณ $4,450 และขึ้นทดสอบระดับ $4,500 โดยระยะสั้นจับตาแนวรับบริเวณ $4,425-$4,405 (ทองไทยประมาณ 68,500-68,300 บาท) ซึ่งเป็นโซน Breakout เดิม หากราคาย่อตัวแต่ยังยืนเหนือบริเวณดังกล่าวได้ มีโอกาสฟื้นขึ้นทดสอบ $4,500-$4,520 (ทองไทยประมาณ 69,800-70,200 บาท) อีกครั้ง อย่างไรก็ตามหลังราคาปรับตัวขึ้นแรงในช่วงสั้นควรระมัดระวังแรงขายทำกำไร และรอจังหวะย่อตัวเข้าสู่แนวรับก่อนเข้าซื้อแทนการเข้าซื้อบริเวณราคาสูง
